Ｓ＆Ｊ（５５９９）ＩＰＯ初値予想！公開価格割れはないと思うけど、どことなく不安な感じ
Ｓ＆Ｊ（５５９９）がＩＰＯに承認されました。事業内容や日程、初値予想をしていきたいと思います。業種は情報・通信業で上場日は１２月１５日（金）になっており、上場日は魁力屋（５８９１）と同じ日で２社同日上場となっております。上場市場は東証グロース市場となっております。市場からの吸収金額は想定価格１３２０円としてオーバーアロットメントを含め２４．１億円となります。
＜事業内容＞
ＳＯＣサービスを提供するサイバーセキュリティ事業
＜スケジュールなど＞
| ＢＢ申込み期間 | 11/29～12/5 |
|---|---|
| 当選発表日 | 12/6 |
| 購入申込み期間 | 12/7～12/12 |
| 上場日 | 12/15 |
| 想定価格 | 1320円 |
| 仮条件 | 1200円～1320円 |
| 公開価格 | 1320円 |
※日程は証券会社によって異なる場合があります。
＜当選株数＞
| 公募株数 | 480000株 |
|---|---|
| 売出し株数 | 1348500株 |
| 合計 | 1590000株 |
| ｵｰﾊﾞｰｱﾛｯﾄﾒﾝﾄ | 238500株 |
＜幹事団＞
| 証券会社 | |
|---|---|
| 主幹事 | 東海東京証券 |
| 幹事 | ＳＭＢＣ日興証券 |
| 楽天証券 | |
| マネックス証券 | |
| 松井証券 | |
| 岡三証券 | |
| 丸三証券 | |
| あかつき証券 | |
| 極東証券 | |
| 東洋証券 | |
| むさし証券 | |
| 委託 | 岡三オンライン |
＜独自見解予想＞
Ｓ＆Ｊ（５５９９）ですが、業種が情報・通信業でＩＰＯでは人気のセクターになります。上場日は魁力屋（５８９１）も上場するので２社同日上場になります。そうなると魁力屋（５８９１）のほうが事前評価が高いため、Ｓ＆Ｊ（５５９９）にとっては不利な展開になりえます。業績のほうは売上は前期から２５．２１％増し、経営利益は前期から０．６２％増しとなっております。当選株数は１５９００００株と少なくないレベルです。ベンチャーキャピタル（投資ファンド）の保有株もなく、筆頭株主は東証プライム市場に上場しているマクニカホールディングス（３１３２）でＩＰＯでは毛嫌いされる親子上場になります。Ｓ＆Ｊ（５５９９）普通に考えればサイバーセキュリティ関連でＩＰＯ的にもプラス材料なんですが、東海東京証券が主幹事なのが何か引っかかってしまう感じです。直近で主幹事だった売れるネット広告社（９２３５）の公募割れが尾を引かなければいいのですが、なんにせよ最近のＩＰＯ市況を考えると守る意思のほうが強くなってしまいます。
＜判定＞
| ☆☆☆☆☆（良い） | |
|---|---|
| ☆（悪い） | |
| 日程 | ☆☆☆ |
| 業態 | ☆☆☆ |
| 業績 | ☆☆☆☆ |
| 規模 | ☆☆ |
| 売り圧 | ☆☆☆ |
| IPO市況 | ☆☆ |
| 総合 | ☆☆☆ |
＜初値予想価格（独自）＞
総合判定で”☆☆☆”３個で、消極的参加で申し込みを行います。主幹事の東海東京証券は当選後のキャンセルでペナルティがあるので注意が必要です。
初値予想は１５００円！でお願いします。
公開価格決定後に第二段の初値予想と抽選結果を追記します。
＜抽選結果と公開価格決定後の初値予想＞
Ｓ＆Ｊ（５５９９）の抽選の結果は、、、アスマーク（４１９７）の初値結果を目の当たりにして申し込んでた証券会社を取り消しにしてＳＢＩ証券のＩＰＯチャレンジポイント狙いのみにしました。不安はやはりぬぐい切れなかったです。
公開価格決定後の初値予想は公募価格と同値の１３２０円！でお願いします。
＜上場日直前の初値予想（独自含む）＞
Ｓ＆Ｊ（５５９９）の上場日直前の初値予想が大手初値予想会社より発表されました。
これまでの価格の推移はこのようになります。
| 想定価格 | 1320円 | |
|---|---|---|
| 仮条件価格 | 1200円～1320円 | 中立設定 |
| 公募価格 | 1320円 | 最上限価格 |
大手初値予想会社の初値予想は１５００円となっております。
独自の初値予想は１２月ＩＰＯラッシュ真っ只中で同日上場の魁力屋（５８９１）に資金が集まると思われます。Ｓ＆Ｊ（５５９９）は今のＩＰＯ市況では埋もれてしまう可能性があるため公開価格割れの１３００円！でお願いします。
※なお、投資の最終判断はご自身の責任でお願いします。
